Ayon sa alamat, si Chang'e ay orihinal na asawa ni Hou Yi. Matapos mabaril ni Hou Yi ang 9 na araw, ibinigay sa kanya ng Reyna Ina ng Kanluran ang elixir ng imortalidad, ngunit nag-atubili si Hou Yi na kunin ito, kaya ibinigay niya ito sa kanyang asawang si Chang'e para sa kaligtasan.
Si Peng Meng, ang disipulo ni Hou Yi, ay matagal nang naghahangad ng imortal na gamot. Minsan, pinilit niya si Chang'e na ibigay ang imortal na gamot habang wala si Hou Yi. Nilunok ni Chang'e ang imortal na gamot sa kawalan ng pag-asa at lumipad sa kalangitan.
Agosto 15 ang araw na iyon, at malaki at maliwanag ang buwan. Dahil ayaw niyang isuko si Houyi, huminto si Chang'e sa buwang pinakamalapit sa mundo. Simula noon, nanirahan siya sa Palasyo ng Guanghan at naging kuwentong engkanto ng Palasyo ng Buwan.